2024年1-9月機床工具行業運行特點及全年運行預判

　　 1-9月機床工具行業運行特點

   1.政策效果持續顯現，市場需求呈現恢復性增長

　　“兩新”等政策效果的持續顯現，對投資產生了積極的示范作用，與機床工具行業高度相關的設備工器具投資同比增長16.4%，高出全部投資13個百分點。協會重點聯系企業的金屬加工機床新增訂單同比增長2.3%。

　　從1-9月的收入情況看，金屬成形機床、金屬切削機床、機床功能部件及附件分行業都持續增長，且增幅呈擴大趨勢；切削工具分行業的增幅回落至基本持平；僅磨料磨具分行業處于下降狀態，受其影響，全行業營業收入仍處于下降區間，但降幅持續收窄。

　　2.市場競爭程度加劇，產品利潤空間收窄

　　傳統用戶領域有效需求不足，加上中低端產品同質化嚴重，部分企業只能通過以價換量的方式求生存，導致產品利潤空間收窄。從價格看，國統局公布的工業生產者價格指數持續下降，協會重點聯系企業金屬加工機床的產量增長、產值下降，單臺均價下降。從成本看，國統局公布的工業企業營業成本增速明顯快于營業收入增速，機床工具行業重點關注上市公司的數據也同樣如此，導致毛利率下降，對利潤增長的支撐不足。

　　從1-9月的利潤情況看，僅機床功能部件及附件分行業持續增長；金屬切削機床、金屬成形機床分行業的降幅收窄至個位數；切削工具分行業的降幅呈擴大趨勢；磨料磨具分行業整體處于虧損狀態。全行業的利潤總額同比下降，利潤空間收窄。

　　3.各分行業運行狀況不一，磨料磨具營收利潤均持續大幅下降

　　從主要指標的運行情況看，機床功能部件及附件分行業的營業收入和利潤持續增長，增幅均已擴大至兩位數；金屬切削機床、金屬成形機床分行業的營業收入增幅擴大，但利潤仍略低于2023年同期水平；切削工具分行業的營業收入與2023年同期基本持平，而利潤有所下降；磨料磨具分行業的營業收入則持續下降，利潤也大幅下降至虧損。

　　協會在三季度開展的磨料磨具行業專項調研表明，磨料磨具分行業中約有30%用于金屬加工機床及相關領域，這部分產品的營收水平穩中略降；另約有70%主要服務于基礎設施建設等其他領域，這部分產品的營收水平下降幅度較大。

　　4.生產端活躍性逐步增強，金屬加工機床產量全面恢復增長

　　隨著一攬子政策持續顯效，推動經濟回升向好的積極因素明顯增多，市場需求逐步回暖、市場信心逐步提升，生產端的活躍性逐步增強，金屬切削機床和金屬成形機床的產量全面恢復增長。

　　從國統局規上企業的統計數據看，金屬切削機床產量自2023年9月以來，一直保持增長態勢，1-9月同比增長7.2%，且產量達到近三年1-9月的最高水平；金屬成形機床產量經歷兩年的下降后，今年7月恢復至增長，1-9月同比增長10.5%，但產量仍未達到2022年1-9月的水平。

　　從協會重點聯系企業的統計數據看，金屬切削機床產量自2022年初進入下降區間，今年8月才恢復增長，1-9月同比增長2.4%；金屬成形機床產量也是自2022年初進入下降區間，今年5月才恢復增長，1-9月同比增長6.3%。

　　5.加快全球化布局，積極開拓海外市場

　　一方面，在全球制造業向高端化、智能化、綠色化方向發展，新興經濟體工業化進程加速，終端客戶供應鏈策略調整等因素的影響下，海外市場需求潛力值得關注；另一方面，隨著中國機床工具行業整體實力、產品技術水平和質量穩定性的提升，行業企業抓住機遇，積極擴大出口業務，同時在境外以建立服務機構、組裝工廠和生產工廠等多種形式積極開拓海外市場。

　　從1-9月的出口情況看，機床工具行業整體出口同比增長1.2%，其中金屬加工機床出口增長2.2%，切削刀具、量具量儀、機床功能部件(含零件)等產品的出口都保持增長。雖然出口的增幅有所收窄，但在2023年高基數的情況下，仍能保持增長已屬不易。

　   機床工具行業全年運行預判

　　從宏觀經濟層面看， 前三季度我國GDP同比增長4.8%，國家統計局負責人就2024前三季度國民經濟運行情況答記者問時表示，推動經濟企穩回升的有利條件在增加，實現5%左右預期目標的信心在增強。

　　國家統計局發布的2024年1-9月全國固定資產投資(不含農戶)同比增長3.4%，其中設備工器具購置投資同比增長16.4%，增速高于全部投資13.0個百分點。制造業投資增長9.2%，新動能不斷培育壯大，制造業產業轉型升級持續推進，制造業投資保持較快增長。

　　國家統計局發布的我國制造業PMI，繼2024年3、4月連續兩個月位于擴張區間之后，10月又回升至擴張區間，且通用設備、汽車、電氣機械器材制造業等行業的生產指數和新訂單指數均在54.0%以上，產需釋放較快。

　　從政策層面上看，國家對工業母機的重視達到前所未有的高度，為機床工具行業的高質量發展提供了堅實的政策支撐和指引，也將持續增強機床工具行業的內生發展動力。

　　從市場需求看，傳統用戶領域有效需求不足，但高端裝備、智能制造和綠色制造對機床工具產品高效、高精、智能化要求的提升，以及新材料、新技術、新工藝對機床工具產品加工能力要求的提升，都給機床工具行業帶來了新的機遇，也對機床工具產品的創新和升級提出了更高要求。

　　綜合各方面情況，金屬切削機床、金屬成形機床、功能部件及附件、切削工具等分行業2024年都有望實現增長，但考慮到磨料磨具分行業中服務于其他領域的部分的運行狀況，2024年全年機床工具行業整體較上年可能將有所下降。